Crédit du Maroc : feu vert pour un emprunt obligataire subordonné d’un milliard de dirhams

Un agence de Crédit du Maroc à Casablanca. Crédit : Mustapha Razi / Le Desk

L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a annoncé avoir visé, jeudi, le prospectus relatif à une émission obligataire subordonnée de Crédit du Maroc d’un montant global d’un milliard de dirhams (MMDH).

Cette opération financière, d’une maturité de dix ans, s’inscrit dans la stratégie de renforcement des fonds propres réglementaires du groupe bancaire et de diversification de ses sources de financement à long terme.

Selon le communiqué de l’AMMC, la période de souscription à cet emprunt est fixée du 20 au 22 octobre inclus. L’émission comporte deux tranches non cotées : la tranche A à taux fixe et la tranche B à taux révisable annuellement.

Pour la tranche A, le taux d’intérêt facial sera déterminé en référence au taux des bons du Trésor de maturité dix ans publié par Bank Al-Maghrib (BAM) le 16 octobre 2025, majoré d’une prime de risque comprise entre 70 et 85 points de base.

Quant à la tranche B, le taux facial appliqué pour la première année sera indexé sur le taux plein 52 semaines, également déterminé à partir de la courbe de référence du marché secondaire des bons du Trésor, tel qu’arrêté par BAM à la même date. Ce taux sera assorti d’une prime de risque comprise entre 65 et 80 points de base.

Cette nouvelle levée obligataire vient confirmer la dynamique soutenue du secteur bancaire marocain sur le marché des capitaux, dans un contexte marqué par la consolidation des exigences prudentielles et la montée en puissance des financements à long terme.

©️ Copyright Pulse Media. Tous droits réservés.
Reproduction et diffusions interdites (photocopies, intranet, web, messageries, newsletters, outils de veille) sans autorisation écrite.